TT Electronics übernimmt Torotel

- Zusammenführung von Torotel, einem führenden Anbieter von kundenspezifischen, hochzuverlässigen Magnetbaugruppen, mit TT Electronics plc, einem globalen Anbieter technischer Elektronik für leistungskritische Anwendungen.

- Erweitert die Leistungselektronikkapazitäten von TT durch eine wachsende Präsenz in den USA

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17. September 2020, 12:00 Uhr ET

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OLATHE, Kan., 17. September 2020 /PRNewswire/ -- Torotel, Inc. („Torotel“) (OTC: TTLO) gab heute bekannt, dass es eine endgültige Fusionsvereinbarung mit TT Electronics plc („TT“) abgeschlossen hat. dass TT Torotel für 43,4 Millionen US-Dollar in bar übernimmt. Der Abschluss der Transaktion wird für das vierte Kalenderquartal 2020 erwartet und unterliegt der Zustimmung der Torotel-Aktionäre sowie regulatorischen Bedingungen.

Torotel ist auf die kundenspezifische Entwicklung, Herstellung und den Verkauf einer Vielzahl magnetischer Präzisionskomponenten spezialisiert, darunter elektromechanische Baugruppen, Hochspannungstransformatoren, Trockentransformatoren, Ringspulen, Induktoren, Drosseln und Drosseln für den Einsatz in Geräten wie Flugzeugnavigationsgeräten, digitale Steuergeräte, medizinische Geräte, Avionikgeräte, Bohrlochbohrungen, konventionelle Raketenleitsysteme und andere Verteidigungs- und kommerzielle Luft- und Raumfahrtanwendungen.

Herb Sizemore, Vorsitzender, Präsident und CEO von Torotel, kommentierte die Transaktion wie folgt: „Wir freuen uns sehr, TT beizutreten, einem globalen Anbieter von technischer Elektronik für leistungskritische Anwendungen den Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsmärkten. Wir sehen dies als eine großartige Gelegenheit für unsere Mitarbeiter, Teil eines wachsenden, dynamischen Unternehmens zu sein. Diese Akquisition stärkt unsere bestehenden Kundenbeziehungen, indem wir unser gemeinsames Produktangebot, unsere Fertigungskompetenz und unsere technischen Fähigkeiten nutzen.“

Transaktions- und Finanzierungsbedingungen

Das Angebot von TT in Höhe von 43,4 Millionen US-Dollar führt zu einer Fusionsgegenleistung von 6,17 US-Dollar pro Aktie in bar für die Torotel-Aktionäre. Die Transaktion wird durch die separat angekündigte Eigenkapitalplatzierung von TT vollständig in bar finanziert.

Der Abschluss der Transaktion hängt von der Zustimmung der Inhaber von zwei Dritteln der ausstehenden Aktien von Torotel und der Erfüllung der regulatorischen Bedingungen ab. Im Zusammenhang mit dem Beitritt von Torotel zu der endgültigen Vereinbarung haben bestimmte bedeutende Aktionäre sowie alle Direktoren und leitenden Angestellten, die Aktien halten und zusammen etwa 62 % der ausstehenden Aktien von Torotel besitzen, Abstimmungsvereinbarungen unterzeichnet, in denen sie sich verpflichten, mit ihren Aktien für die Transaktion zu stimmen. Torotel wird eine Sonderversammlung seiner Aktionäre einberufen, um die Transaktion zu genehmigen, und vor der Sonderversammlung eine Vollmachtserklärung bei der Securities and Exchange Commission einreichen. Es wird erwartet, dass die Sonderversammlung der Torotel-Aktionäre zur Sicherstellung der erforderlichen Abstimmung im vierten Kalenderquartal 2020 stattfinden wird und der Abschluss der Transaktion kurz danach erfolgen wird.

Über Torotel

Torotel wurde 1956 gegründet und ist ein führender Entwickler und Hersteller von kundenspezifischen Magnetprodukten, hauptsächlich für die Luft- und Raumfahrt- und Verteidigungsindustrie. Torotel hat seinen Hauptsitz in Olathe, Kansas, und verfügt über Betriebsstätten in Olathe und Hatfield, Pennsylvania. Weitere Informationen finden Sie auf der Website von Torotel unter http://www.torotelproducts.com/.

Über TT Electronics

TT Electronics ist ein weltweiter Anbieter technischer Elektronik für leistungskritische Anwendungen. TT ist in Branchen tätig, in denen es strukturelle Wachstumstreiber gibt, und arbeitet mit marktführenden Kunden vor allem in den Bereichen Luft- und Raumfahrt, Verteidigung, Medizin und Industrie zusammen. Zu den entwickelten und hergestellten Produkten gehören Sensoren, Energieverwaltungsgeräte und Konnektivitätslösungen. TT verfügt über Design- und Produktionsstätten unter anderem in Großbritannien, den USA, Mexiko, Schweden und Asien.

TT hat drei Abteilungen. Der Geschäftsbereich Energie und Konnektivität entwickelt und fertigt Energieanwendungsprodukte und Konnektivitätsgeräte, die die Erfassung und drahtlose Übertragung von Daten ermöglichen. TT arbeitet mit seinen Kunden zusammen, um innovative Lösungen zur Optimierung ihrer elektronischen Systeme zu entwickeln. Der Geschäftsbereich Global Manufacturing Solutions bietet Fertigungsdienstleistungen und technische Lösungen für seine Produktbereiche und für Kunden an, die häufig ein geringeres Volumen und einen höheren Produktmix benötigen. TT fertigt für seine Kunden komplexe integrierte Produktbaugruppen und bietet technische Dienstleistungen an, darunter die Entwicklung von Testlösungen und Value Engineering. Der Geschäftsbereich Sensoren und Spezialkomponenten arbeitet mit Kunden zusammen, um Standard- und kundenspezifische Lösungen einschließlich Sensoren und Energiemanagementgeräten zu entwickeln. Die Lösungen von TT verbessern die Präzision, Geschwindigkeit und Zuverlässigkeit kritischer Aspekte der Anwendungen seiner Kunden.

Zusätzliche Informationen zur geplanten Transaktion und wo Sie diese finden können

BEVOR SIE EINE ABSTIMMUNGSENTSCHEIDUNG IN BEZUG AUF DIE VORGESCHLAGENE TRANSAKTION TREFFEN, WERDEN TOROTEL-AKTIONÄRE EMPFOHLEN, DIE ENDGÜLTIGE PROXY-ERKLÄRUNG UND ANDERE RELEVANTE MATERIALIEN ZU LESEN, SOBALD SIE VERFÜGBAR SIND, DA SIE WICHTIGE INFORMATIONEN ÜBER DIE VORGESCHLAGENE TRANSAKTION ENTHALTEN.

Die Vollmachtserklärung und andere relevante Materialien sowie alle anderen von Torotel bei der SEC eingereichten Dokumente können kostenlos auf der Website der SEC unter www.sec.gov bezogen werden. Darüber hinaus können Aktionäre von Torotel kostenlose Kopien der bei der SEC eingereichten Dokumente erhalten, indem sie sich an den Finanzvorstand von Torotel unter (913) 747-6111 wenden oder an den Finanzvorstand von Torotel, 520 North Rogers Road, Olathe, Kansas 66062 schreiben .

Zukunftsgerichtete Aussage

Diese Pressemitteilung enthält „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne der Safe-Harbor-Bestimmungen des Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Diese zukunftsgerichteten Aussagen können im Allgemeinen anhand von Aussagen identifiziert werden, die Folgendes umfassen, aber nicht darauf beschränkt sind: Formulierungen wie „antizipieren“, „glauben“, „erwarten“, „zukünftig“, „beabsichtigen“, „planen“ und ähnliche Ausdrücke, um zukunftsgerichtete Aussagen zu kennzeichnen. Zu den zukunftsgerichteten Aussagen gehören unter anderem die Vorteile der geplanten Fusion, die Fähigkeit von Torotel, wichtiges Personal zu halten und einzustellen und die Beziehungen zu seinen Kunden, Lieferanten, Partnern und anderen, mit denen das Unternehmen Geschäfte macht, oder seine Betriebsergebnisse aufrechtzuerhalten und Unternehmen im Allgemeinen, die Fähigkeit von Torotel, die Einnahmequellen zu steigern, Umsatz und Gewinn zu steigern, die Unsicherheit auf den Finanzmärkten im Zuge der COVID-19-Pandemie und die Auswirkungen der COVID-19-Pandemie auf das Geschäft und die Betriebsergebnisse von Torotel. Diese Aussagen stellen lediglich Prognosen dar und unterliegen bestimmten Risiken, Ungewissheiten und Annahmen, zu denen unter anderem diejenigen gehören, die in den öffentlichen Einreichungen von Torotel bei der SEC identifiziert und beschrieben werden. Wir weisen Sie darauf hin, sich nicht unangemessen auf diese zukunftsgerichteten Aussagen zu verlassen, da diese nur für den aktuellen Stand gelten. Torotel übernimmt keine Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Entwicklungen oder aus anderen Gründen zu aktualisieren, es sei denn, dies ist gesetzlich ausdrücklich vorgeschrieben.

QUELLE Torotel Inc.

http://www.torotelproducts.com